「利率（りりつ）」と「利回り（りまわり）」、これらの言葉、投資の話をするときによく耳にするけれど、実はちゃんと理解できているかな？ 「利率 と 利回り の 違い」をスッキリ理解することで、お金の増やし方がぐっと分かりやすくなるんだ。簡単に言うと、利率は「貸したお金に対して、どれだけのお金がプラスされるか」、利回りは「投資したお金全体に対して、どれだけのリターンがあるか」を示すものだよ。この二つの違いをしっかり押さえることが、賢く投資を始める第一歩なんだ。
利率と利回りの基本的な違いを深掘り
まず、利率について考えてみよう。利率は、例えば銀行に100万円預けたときに「年利1%」と言われたら、1年後には1万円の利息がつく、というような形で使われるんだ。これは、預けた元金（もときん）に対して、どれだけのお金が追加で得られるかを示している。つまり、利率は「貸し借り」の関係で発生する「金利」のことなんだ。
一方、利回りは、株式投資や不動産投資などでよく使われる言葉。これは、投資した総額に対して、どれだけの利益が出たかを示すんだ。例えば、100万円で株を買って、手数料などを差し引いた後の売却益が10万円だった場合、利回りは10%ということになる。利回りは、単に「増えたお金」だけでなく、「投資した額全体」を基準に計算されるのがポイントだよ。
この二つの違いを理解することは、 将来のお金の計画を立てる上で非常に重要 なんだ。なぜなら、それぞれが示す「儲け」の計算方法が違うから。利率はシンプルに元金への上乗せ、利回りは投資全体からのリターン、というイメージを持っておくと良いだろう。
- 利率のポイント：
- 元金に対してどれだけ利息がつくか
- 主に預金や借入など「貸し借り」で使われる
- 計算が比較的シンプル
- 利回りのポイント：
- 投資した総額に対するリターン（利益）の割合
- 株式、不動産、債券など幅広い投資で使われる
- 手数料などのコストも考慮される場合がある
預金における利率：安全第一の金利の世界
銀行の普通預金や定期預金で「金利」という言葉をよく聞くよね。これがまさに「利率」なんだ。例えば、年利0.001%といった、とても低い利率だけど、元本割れのリスクがほとんどないのが特徴。この利率は、日本銀行が決める政策金利などに影響を受けながら変動していくんだ。
預金における利率の計算は非常にシンプル。
- 元金（預けたお金）
- 利率（年利など）
- 期間（預けた日数や年数）
例えば、100万円を年利0.1%の定期預金に1年間預けた場合、税引き前の利息は1,000円となる。しかし、実際にはこの利息から約20%の税金が引かれるため、手取りは約800円程度になるんだ。このように、預金では「低リスク・低リターン」が基本となる。
株式投資における利回り：値上がり益と配当の二本柱
株式投資では、「利回り」という言葉がよく使われる。これは、株価の値上がりによる利益（キャピタルゲイン）と、会社が株主に分配する配当金（インカムゲイン）を合わせた、投資全体から得られるリターンの割合を示すんだ。
株式投資の利回りは、大きく分けて二つの要素で構成される。
| 要素 | 説明 |
|---|---|
| 値上がり益 | 株を安く買って高く売ることで得られる利益 |
| 配当金 | 企業が利益の一部を株主に還元するもの |
例えば、100万円で株を買い、1年後に株価が上がって110万円になったとしよう。この場合、値上がり益は10万円だ。さらに、この間に配当金が5千円あったとすると、合計リターンは10万5千円になる。投資額が100万円だから、利回りは10.5%となるわけだ。もちろん、株価が下がれば損失になるし、配当金が出ない企業もあるから、リスクも考慮する必要がある。
不動産投資における利回り：表面利回り vs 実質利回り
不動産投資でも、「利回り」はとても重要な指標。しかし、不動産投資には「表面利回り」と「実質利回り」という二つの考え方があるから、ここが少し複雑なんだ。
表面利回り は、物件の年間家賃収入を物件価格で割って計算される。
表面利回り = 年間家賃収入 ÷ 物件価格 × 100
これは計算が簡単で分かりやすいけれど、物件を所有するためにかかる諸経費（管理費、修繕費、税金など）が考慮されていないんだ。一方、 実質利回り は、表面利回りからこれらの諸経費を差し引いた「純粋な利益」を基に計算される。
実質利回り = (年間家賃収入 - 年間諸経費) ÷ (物件価格 + 購入諸費用) × 100
実質利回りの方が、より現実的な投資リターンを示すため、不動産投資ではこちらを重視するのが一般的だよ。例えば、家賃収入が年間120万円、物件価格が2000万円の物件があったとしよう。
- 表面利回り = 120万円 ÷ 2000万円 × 100 = 6%
- 実質利回り = (120万円 - 30万円) ÷ 2000万円 × 100 = 4.5%
債券投資における利回り：クーポン利回りとの違い
債券投資においても、「利回り」は重要な指標となる。債券の利回りにはいくつか種類があるが、特に「最終利回り（YTM: Yield to Maturity）」という言葉がよく使われる。
債券には、発行時に決められた「クーポン（利子）」が定期的に支払われる。このクーポン収入を基にした利回りは「クーポン利回り」と呼ばれる。例えば、額面100円で年利5%のクーポンなら、毎年5円の利子がもらえる。この場合、クーポン利回りは5%だ。
しかし、債券は市場で売買されるため、購入時の価格が額面と異なることがある。 市場価格で購入した債券を、満期まで保有した場合に得られる収益率 を考慮したのが「最終利回り」なんだ。最終利回りは、クーポン収入だけでなく、満期時の償還額（額面）との差額も考慮して計算されるため、より正確な投資リターンを示す指標と言える。
投資信託における利回り：基準価額の変動で決まる
投資信託では、「利回り」という言葉よりも「リターン」や「運用成果」といった言葉が使われることが多い。これは、投資信託が複数の株式や債券などに投資しており、その基準価額（ファンドの価値）の変動によってリターンが決まるからだ。
投資信託のパフォーマンスは、基準価額の推移で表される。例えば、ある投資信託の基準価額が1万円から1年後に1万1千円になった場合、リターンは10%となる。このリターンは、投資信託が保有する資産の値上がり益や、受け取った配当金・利息などから、信託報酬（運用会社への手数料）などを差し引いて計算されるんだ。
投資信託の利回りを評価する際には、
- 過去の運用実績
- 信託報酬
- リスク（基準価額の変動幅）
まとめ：賢い投資のために「利率」と「利回り」を使い分けよう！
さて、ここまで「利率」と「利回り」の違いについて、色々な投資の例を交えながら見てきた。利率は主に「貸し借り」における金利、利回りは「投資全体」からのリターンを示す、という基本をしっかり押さえておこう。預金なら利率、株式や不動産なら利回り、と、投資対象によってどちらの言葉がより適切に使われるかが変わってくるんだ。
これらの違いを理解することは、単にお金の知識が増えるだけでなく、将来のお金の計画、例えば「いくら貯めればいくら増えるのか」といったシミュレーションをする上で、とても役立つ。それぞれの投資で、どれくらいの「儲け」が期待できるのか、そしてそれにはどんなリスクがあるのかを、利率や利回りという言葉を通して見抜いていくことが、賢くお金を育てるための秘訣なんだ。
これで、あなたも「利率」と「利回り」の達人！ これからも色々な投資に興味を持って、楽しく学んでいこうね。