投資を始めたいけれど、ETFと投資信託、どっちを選べばいいの？と迷っていませんか？実は、etf と 投資 信託 の 違い を理解すれば、あなたの投資スタイルにぴったりの商品が見つかるはずです。この二つは、どちらも多くの銘柄に分散投資できる便利な金融商品ですが、いくつかの重要な違いがあります。
取引方法と価格決定の仕組み
etf と 投資 信託 の 違い で、まず知っておきたいのが取引方法と価格の決まり方です。投資信託は、証券会社などを通じて「基準価額」という、その日の取引終了後に決まる価格で売買します。一方、ETFは証券取引所に上場しているので、株式と同じようにリアルタイムで価格が変動し、いつでも好きな時に売買できるのが特徴です。この「リアルタイム性」は、etf と 投資 信託 の 違い を考える上で、非常に重要なポイントと言えます。
- 投資信託： 1日1回、取引終了後に基準価額が決定
- ETF： リアルタイムで価格が変動し、いつでも売買可能
そのため、急いで資金が必要になった場合や、相場の急変動時に対応したい場合は、ETFの方が有利になることがあります。しかし、投資信託も積立投資を前提とするなら、毎日の価格変動を気にする必要があまりないというメリットもあります。
| 取引方法 | 価格決定 | メリット |
|---|---|---|
| 投資信託 | 1日1回（基準価額） | 積立投資に向いている |
| ETF | リアルタイム | 柔軟な取引が可能 |
運用スタイルと信託報酬（手数料）
etf と 投資 信託 の 違い は、運用スタイルにも見られます。多くのETFは、特定の株価指数（例えば日経平均株価やS&P500など）に連動するように設計されています。これを「インデックス運用」と呼びます。一方、投資信託にはインデックス運用だけでなく、ファンドマネージャーが積極的に銘柄を選んで市場平均を上回るリターンを目指す「アクティブ運用」もあります。
この運用スタイルの違いは、信託報酬（運用にかかる手数料）にも影響します。一般的に、インデックス運用を行うETFや投資信託は、アクティブ運用に比べて信託報酬が低く抑えられています。 低コストで運用できることは、長期投資においてリターンを大きく左右する要素なので、etf と 投資 信託 の 違い を把握する上で、手数料は必ずチェックしましょう。
- インデックス運用：指数に連動
- アクティブ運用：市場平均を上回るリターンを目指す
ETFはインデックス運用が中心で、信託報酬が低い傾向にあります。投資信託にはアクティブ運用もあり、その分信託報酬が高くなる場合がありますが、市場平均を上回るリターンを期待できる可能性もあります。
購入単位と最低投資金額
etf と 投資 信託 の 違い を、購入単位や最低投資金額の面から見てみましょう。投資信託は、100円や1,000円といった少額から積立投資ができる商品が多いのが特徴です。そのため、手元にあまり資金がなくても、気軽に投資を始めやすいというメリットがあります。
対してETFは、株式と同じように1単元（通常100株）単位での購入が基本となります。そのため、ETFによっては最低投資金額が投資信託よりも高くなることがあります。ただし、最近ではETFも分割されて購入できる証券会社が増えてきているため、購入単位のハードルは以前より下がってきています。
- 投資信託：少額から積立可能
- ETF：1単元単位が基本（最近は分割購入も可能）
etf と 投資 信託 の 違い を、初期投資額という視点で見ると、初心者の方や少額から始めたい方には投資信託がより利用しやすいかもしれません。
分配金の受け取り方
etf と 投資 信託 の 違い として、分配金の受け取り方も挙げられます。分配金とは、投資信託やETFが運用で得た利益の一部を投資家に還元するものです。投資信託の場合、分配金は自動的に再投資される「積立」か、口座に現金として振り込まれる「受取」かを選択できることが多いです。
ETFも分配金が支払われることがありますが、多くの場合、分配金は自動的に再投資されず、一旦現金として証券口座に振り込まれます。これは、ETFが株式と同様の仕組みで取引されているためです。 分配金をすぐに使う予定がない場合や、長期的に資産を増やしていきたい場合は、分配金を自動で再投資してくれる投資信託の積立機能が便利でしょう。
もしETFで分配金を再投資したい場合は、自分でその都度買い直しを行う必要があります。
| 商品 | 分配金の自動再投資 | 手動での再投資 |
|---|---|---|
| 投資信託 | 可能（積立設定） | 可能 |
| ETF | 基本的には不可 | 可能（自分で買い直し） |
決算方法と税金
etf と 投資 信託 の 違い を、決算方法や税金の面で見てみましょう。投資信託は、毎月分配金が出るものや、年に数回決算を行うものなど、様々な決算頻度があります。分配金を受け取ると、その都度税金がかかります。利益が出ている時に分配金を受け取ると、それが課税対象となるわけです。
一方、ETFは、分配金を自動再投資する仕組みがないため、分配金を受け取って課税される機会が投資信託よりも少なくなる傾向があります。ETFの売買益（値上がり益）については、投資信託と同様に、売却した際に譲渡益として税金がかかります。 長期的に非課税で投資を続けたいのであれば、NISAやつみたてNISAなどの非課税制度をうまく活用することが、etf と 投資 信託 の 違い を理解する上で重要になります。
- 投資信託：分配金発生時に課税（選択可能）
- ETF：分配金発生時、または売却時に課税（分配金は自動再投資されにくい）
流動性と換金性
etf と 投資 信託 の 違い として、流動性（どれだけスムーズに売買できるか）と換金性（すぐに現金化できるか）も重要です。ETFは証券取引所に上場しているため、一般的に流動性は高いと言えます。特に、多くの投資家が取引している人気のETFであれば、買いたい時にすぐ買え、売りたい時にすぐ売れる可能性が高いです。
投資信託も、多くの証券会社で取り扱われており、比較的換金性は高いですが、ETFのようにリアルタイムで価格が決まるわけではないため、取引したいタイミングと約定する価格にずれが生じる可能性があります。 「いつ、どんな価格で売買したいか」というニーズによって、etf と 投資 信託 の 違い は、あなたの選択に影響を与えるでしょう。
ただし、ニッチなETFや、あまり取引されていない投資信託の場合は、流動性が低くなることもありますので注意が必要です。
etf と 投資 信託 の 違い を理解することで、あなたの投資目的やスタイルに最適な商品を選ぶことができます。どちらも分散投資の有効な手段ですが、取引方法、運用スタイル、手数料、購入単位、分配金の受け取り方、そして流動性といった点で異なります。これらの違いを把握し、ご自身の投資目標達成のために、賢く活用していきましょう。