「分配金」と「配当金」、どちらも投資で得られる利益の名前としてよく耳にする言葉ですが、実はそれぞれ意味が少し違います。この「分配金と配当金の違い」をしっかりと理解することは、賢く投資を進める上でとても大切です。
分配金と配当金、根本的な違いとは？
まず、一番分かりやすい違いは、その「源泉」にあります。配当金は、会社が事業で得た利益の一部を株主に還元するものです。つまり、会社そのものが儲かったから、そのおすそ分けとして株主にもらえるお金、と考えればOKです。
一方、分配金は、投資信託など、複数の投資家がお金を出し合って運用する商品から支払われる収益の分配のことです。投資信託の運用によって得られた利益や、保有している有価証券（株や債券など）の値上がり益、あるいは分配金が主な原資となります。会社から直接もらうというよりは、運用している「グループ」から、みんなで分け合うイメージですね。
この違いを把握することは、 ご自身の投資がどのような仕組みで収益を得ているのかを理解し、将来の資産形成計画を立てる上で非常に重要 です。例えるなら、配当金は「自分で育てた畑の収穫物」、分配金は「みんなで共同で運営する農園の収穫物」といったところでしょうか。
- 配当金： 会社が生み出した利益から支払われる。
- 分配金： 投資信託などの運用益や値上がり益などから支払われる。
分配金の種類と特徴
分配金と一口に言っても、いくつかの種類があります。投資信託では、主に以下の2つに分けられます。
- 普通分配金： 投資信託の決算時に、運用収益（普通分配金）から支払われます。これは、投資信託の基準価額（1口あたりの値段）から差し引かれて支払われるため、受け取った分だけ基準価額が下がります。
- 投資主分配金： 投資信託が保有する有価証券（株式など）から受け取った配当金や、債券の利子、株式などの売却益（譲渡損益）のうち、特別分配金とならない部分を原資として支払われます。
また、分配金には「元本払戻金（がんぽんはらいもどしきん）」という、ちょっと特殊なものもあります。これは、投資信託の基準価額が一定以下になった場合に、元本の一部を払い戻す形で支払われるものです。この場合、課税対象にはなりませんが、手元に戻ってきた金額は将来の受取額に影響するため、注意が必要です。
| 分配金の種類 | 特徴 |
|---|---|
| 普通分配金 | 運用収益から支払われる。基準価額が下がる。 |
| 投資主分配金 | 有価証券の配当金や利子、売却益などから支払われる。 |
| 元本払戻金 | 元本の一部払い戻し。課税対象外だが、将来の受取額に影響。 |
配当金を受け取るタイミング
配当金は、企業が「いつ」「いくら」株主に還元するかを自分で決めます。これを「配当政策」と呼びます。通常、企業の決算期末（3月や9月など）に株主名簿に載っている人に対して支払われることが多いです。ただし、企業によっては四半期ごとに配当を出す「四半期配当」を実施している場合もあります。
「権利確定日」という日までに株を保有していると、その配当金を受け取る権利が得られます。この権利確定日の前営業日までに株を購入する必要があるので、タイミングを間違えないようにしましょう。
- 決算期末： 多くの企業で配当金の計算期間の終わり。
- 権利確定日： この日までに株を保有していると配当金がもらえる。
- 権利付最終日： 権利確定日の前営業日。
分配金を受け取るタイミング
分配金は、投資信託が「いつ」「どれくらい」分配するかを、運用方針に基づいて決定します。一般的には、年に1回、2回、または毎月など、商品によって頻度が異なります。これも「決算日」が定められており、その日に投資信託の受益権を持っている人に対して支払われます。
投資信託の分配金は、受け取った際に「課税」されるのが一般的ですが、税金が源泉徴収される場合や、確定申告が必要な場合など、商品やご自身の状況によって異なります。
- 決算日： 分配金が計算される日。
- 支払日： 実際に分配金が支払われる日。
分配金と配当金の課税の違い
分配金と配当金では、税金の計算方法が異なります。ここが、投資家にとって特に重要なポイントかもしれません。
配当金： 株式の配当金には、原則として「配当控除」という制度があり、所得税や住民税が軽減される場合があります。ただし、一定の金額を超えると適用されなかったり、申告方法によって有利不利が変わったりします。
分配金： 投資信託の分配金のうち、普通分配金には、受け取った時点で「所得税・住民税」が源泉徴収されます。一方、元本払戻金（がんぽんはらいもどしきん）は、課税対象とはなりませんが、将来の譲渡損益と損益通算ができなくなるなど、注意点もあります。
このように、税金のかかり方が違うため、ご自身の収入状況や投資戦略に合わせて、どちらの税制が有利になるかを考慮することが大切です。
分配金と配当金の再投資
受け取った分配金や配当金は、そのまま消費することもできますが、投資を続ける上では「再投資」という選択肢が非常に強力です。
配当金の再投資： 受け取った配当金で、さらに同じ会社の株を買い増すことができます。これを「株式数比例配分方式」といい、証券口座で設定しておけば、自動的に株数に応じて再投資されます。これにより、複利効果（利息が利息を生む効果）が働き、資産をより効率的に増やしていくことが期待できます。
分配金の再投資： 投資信託の分配金も、自動的にその投資信託を買い増すように設定できる場合があります。これも複利効果を生み出し、長期的な資産形成に役立ちます。ただし、投資信託によっては、分配金の再投資に手数料がかかる場合もあるので、確認が必要です。
- 株式数比例配分方式： 配当金で自動的に株を買い増す。
- 複利効果： 資産を効率的に増やすための重要な考え方。
まとめ：賢く投資するためのポイント
分配金と配当金の違いを理解することは、単なる知識としてだけでなく、ご自身の投資戦略をより具体的に、そして効果的に立てるための羅針盤となります。どちらも投資家にとって嬉しい収入源ですが、その性質や税金の扱い、再投資の方法などが異なります。ご自身の目標やリスク許容度に合わせて、どちらの収入を重視するのか、あるいは両方をバランス良く狙っていくのかを検討してみてください。