投資を始めたいけれど、「投資信託」と「ETF」ってよく聞くけど、一体何が違うの？ と疑問に思っている方も多いでしょう。この二つは、どちらもたくさんの投資家がお金を出し合って、専門家が代わりに運用してくれる仕組みですが、実はいくつかの重要な違いがあります。この記事では、「投資信託 と etf の 違い」を分かりやすく解説し、あなたに合った投資方法を見つけるお手伝いをします。
「投資信託」と「ETF」の基本的な違い
まず、「投資信託」と「ETF」の最も大きな違いは、その「取引方法」と「価格の決まり方」にあります。投資信託は、証券会社や銀行などで、1日に1回決まる「基準価額」で購入・換金します。一方、ETFは証券取引所に上場しており、株式と同じようにリアルタイムで価格が変動し、いつでも売買できます。 この取引方法の違いが、投資のスピード感や柔軟性に大きく影響します。
- **投資信託:** 1日1回の基準価額で購入・換金
- **ETF:** リアルタイムで市場価格が変動し、いつでも売買可能
また、投資信託は運用会社が信託報酬（手数料）を受け取って運用しますが、ETFは信託報酬に加えて、取引の際に売買手数料がかかる場合があります。どちらも手数料はかかりますが、その内訳や金額には違いがあります。
投資信託のメリット・デメリット
投資信託の魅力は、なんといってもその「手軽さ」と「種類の豊富さ」です。少額から始めやすく、国内外の株式や債券、不動産など、実に多様な資産に分散投資できるファンドがあります。初心者にとっては、専門家が選んだ銘柄にまとめて投資できるのは大きなメリットです。
しかし、投資信託にはデメリットもあります。先ほども触れたように、1日に1回しか取引できないため、市場の急激な変動に対応しにくい場合があります。また、運用管理費用（信託報酬）がETFに比べてやや高めな傾向があり、長期間保有するとその差が積み重なっていくことも考慮すべき点です。
| メリット | 少額から始めやすい、多様な資産に分散投資できる、専門家が運用 |
|---|---|
| デメリット | 1日1回の取引、運用管理費用がやや高め |
「長期的にコツコツ積立投資をしたい」「できるだけ手間をかけずに資産運用したい」という方には、投資信託が向いているかもしれません。
ETFのメリット・デメリット
ETFの最大の魅力は、その「取引のしやすさ」と「低コスト」にあります。株式のようにリアルタイムで取引できるため、市場の動きを見ながら柔軟に売買できます。また、運用管理費用（信託報酬）が投資信託に比べて低く抑えられていることが多く、コストを抑えたい投資家にとって魅力的です。
一方で、ETFは取引の際に証券会社によっては売買手数料がかかる場合があります。また、投資信託ほどファンドの種類が多くない場合もあり、投資したい資産クラスによっては希望するETFが見つからない可能性もゼロではありません。 ETFを選ぶ際は、手数料体系や取引量（流動性）も確認することが重要です。
- リアルタイムで取引可能
- 運用管理費用が低い傾向
- 取引手数料がかかる場合がある
- ファンドの種類が投資信託より少ないことも
「市場の動きに合わせて機動的に売買したい」「コストをできるだけ抑えたい」という方には、ETFが有力な選択肢となるでしょう。
投資信託とETFの「運用対象」の違い
「投資信託」と「ETF」の運用対象自体は、実はそれほど大きな違いはありません。どちらも、株式、債券、不動産、コモディティ（金や原油など）といった様々な資産に投資できます。しかし、ETFはその性質上、特定の指数（日経平均株価やS&P500など）に連動することを目指す「インデックスファンド」と呼ばれるものが主流です。一方、投資信託にはインデックスファンドだけでなく、指数を上回るリターンを目指す「アクティブファンド」も多く存在します。
投資信託とETFの「手数料」の違い
手数料は、投資を続ける上で無視できない要素です。「投資信託」と「ETF」では、かかる手数料の種類や金額に違いがあります。投資信託は、主に「購入時手数料」「信託報酬（運用管理費用）」「解約時手数料」がかかります。ETFは、これらに加えて「売買手数料」が証券会社によってはかかります。
- **投資信託:** 購入時手数料、信託報酬、解約時手数料
- **ETF:** 信託報酬、売買手数料
信託報酬は、どちらも保有している間ずっとかかる費用です。ETFの方が一般的に信託報酬が低い傾向がありますが、購入・売却時の手数料も含めてトータルで比較検討することが大切です。
投資信託とETFの「税金」の違い
投資で得た利益には税金がかかりますが、「投資信託」と「ETF」で税金の計算方法に違いはありません。どちらも、分配金や売却益に対して約20%の税金がかかります。ただし、NISA（少額投資非課税制度）などの非課税制度を利用すれば、一定の範囲内で利益にかかる税金をゼロにすることも可能です。制度をうまく活用することで、手取りの利益を増やすことができます。
投資信託とETFの「購入・換金方法」の違い
「投資信託」と「ETF」の購入・換金方法も、その性質をよく表しています。投資信託は、証券会社や銀行の窓口、オンラインサービスなどで購入・換金できます。購入・換金は1日に1回、その日の終値（基準価額）で執行されます。一方、ETFは証券取引所に上場しているため、証券会社の取引ツールを使って、株式と同じようにリアルタイムで希望する価格で注文を出すことができます。
投資信託とETFの「情報開示」の違い
投資家が投資判断をする上で、投資信託やETFの運用状況などの情報は非常に重要です。「投資信託」は、運用報告書などが定期的に作成され、投資家に提供されます。一方、「ETF」は、上場しているため、市場での価格情報や、連動を目指す指数に関する情報などがリアルタイムで開示されやすい傾向があります。どちらも透明性を確保するための仕組みがありますが、情報にアクセスする手段や頻度に違いがあります。
「投資信託」と「ETF」のどちらを選ぶかは、あなたの投資スタイルや目的によって変わってきます。どちらも上手に活用することで、賢く資産を増やしていくことが可能です。ぜひこの記事を参考に、ご自身の投資目標に合った方法を見つけてください。